Saeima prohibits banks to service shell companies

(27.04.2018.)

From now on, banks registered in Latvia will be prohibited to do business with shell companies and service their accounts. On Thursday, 26 April, the Saeima adopted amendments in the Law on the Prevention of Money Laundering and Terrorism Financing, banning shell companies.

According to Ministry of Finance, which drafted the legislative initiative, these amendments are aimed at eliminating money laundering through Latvia’s financial system, and the ban will apply to those financial institutions, whose client base has been dominated by shell companies and their money flow.

The ban will also apply to payment institutions, electronic money institutions, investment brokers, client portfolio management companies and open-end investment funds, which are issuing shares to investment management companies.

According to the Law on the Prevention of Money Laundering and Terrorism Financing, a shell company is an establishment having no track record of business activity, registered in jurisdictions, where financial statements are not required. Another key feature of shell companies is that they mostly have no business location.

Financial and Capital Markets Commission (FCMC) will strengthen the control of anti-money laundering and counter-financing of terrorism arrangements for financial institutions by introducing minimum due diligence requirements financial institutions will have to implement to identify companies having no actual business activity.

FCMC has concluded that weak internal control systems in banks have led to an increased money laundering risks, especially with regard to foreign clients and management of their assets. This has weakened the effectiveness of anti-money laundering efforts of Latvian banks. Due to uncontrolled flow of foreign assets, there is a medium risk that money laundering can occur, which creates a high risk of Latvian banks being used for money laundering, says the summary of the amendments.

According to FCMC, in the first quarter of 2017, the share of shell company business in Latvian banking sector reached 27.8% of total business. In financial institutions whose core business is high-risk clients, the share of shell company business was 44.52% of the total turnover.

The ban on servicing shell companies will come into effect on the day following the promulgation.

Saeima Press Service

Svētdien, 19.augustā

Sīkdatņu politika

Tīmekļa vietnes www.saeima.lv satura kvalitātes uzlabošanai, ērtākai lietošanai un pielāgošanai lietotāju vajadzībām tiek lietotas sīkdatnes (angļu val. “cookies”). Lietojot šo vietni, jūs piekrītat sīkdatņu izmantošanai.

Kas ir sīkdatne?

Sīkdatne ir neliela teksta datne, ko tīmekļa vietne saglabā jūsu datorā vai mobilajā ierīcē, kad jūs atverat vietni. Tā vietnei palīdz atcerēties jūsu pieteikumvārdu un iestatījumus (piemēram, valodu, fontu izmēru u.c. attēlošanas iestatījumus), ar kādiem esat izvēlējies vietni skatīt, lai katru reizi jums tie nebūtu jānorāda no jauna.

Kā mēs izmantojam sīkdatnes?

Tīmekļa vietnē www.saeima.lv tiek izmantots interneta vides analīzes rīks "Google Analytics", ko piedāvā "Google, Inc." (turpmāk — "Google"). "Google Analytics" izmanto sīkdatnes ("cookies") — jūsu datorā iesūtītas teksta datnes, ar kuru palīdzību var analizēt lietotāju izturēšanās modeli: skatītās lapas, lietotāju ģeogrāfiskās atrašanās vietas, uzturēšanās laiku, ierīci u.c.. Informāciju, ko sīkdatne veido par jūsu paradumiem šīs tīmekļa vietnes lietošanā saņems "Google", kas to glabās serveros ASV. "Google" izmantos šo informāciju, lai analizētu jūsu kā lietotāja ieradumus šajā tīmekļa vietnē, izstrādātu tīmekļa vietņu operatoriem ziņojumus par vietnes apmeklētību un sniegtu citus pakalpojumus, kas saistīti ar aktivitāti tīmekļa vietnē un interneta lietošanu.

Papildu informāciju par sīkdatnēm, tostarp par to, kādas sīkdatnes ir iestatītas jūsu datorā un kā tās iespējams pārvaldīt vai izdzēst, varat iegūt mājaslapā www.aboutcookies.org.

Sīkdatņu kontrolēšana un dzēšana

Lielāko daļu pārlūkprogrammu var iestatīt tā, lai tiktu bloķēta sīkdatņu ievietošana datorā, iestatījumi visbiežāk atrodas sadaļā "Palīdzība", "Rīki" vai "Rediģēšana". Tikai tādā gadījumā jums būs pašrocīgi jānorāda daži iestatījumi katru reizi, kad apmeklēsiet šo vietni.


Par datu konfidencialitāti un drošību lasiet: https://support.google.com/analytics/answer/7667196